การซื้อขายออปชันเป็นส่วนสำคัญของการเงินธุรกิจ โดยมอบโอกาสพิเศษให้กับนักลงทุนและธุรกิจ ด้วยการทำความเข้าใจพื้นฐานของออปชั่น แต่ละบุคคลสามารถได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับศักยภาพและความเสี่ยงของเครื่องมือทางการเงิน คู่มือที่ครอบคลุมนี้ครอบคลุมถึงคำจำกัดความของออปชั่น กลยุทธ์การซื้อขาย และบทบาทของพวกเขาร่วมกับฟิวเจอร์สในด้านการเงินธุรกิจ
ทำความเข้าใจกับตัวเลือก: คำจำกัดความและประเภท
ตัวเลือกคืออะไร?
ออปชันคือสัญญาทางการเงินที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ซื้อ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุภายในกรอบเวลาที่กำหนดไว้ ตามเงื่อนไขสัญญาผู้ซื้อจะชำระเบี้ยประกันภัยให้กับผู้ขาย
ประเภทของตัวเลือก:
- ตัวเลือกการโทร:ให้สิทธิ์ในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุก่อนวันหมดอายุ
- ใส่ตัวเลือก:ให้สิทธิ์ในการขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่ระบุภายในระยะเวลาของสัญญา
ตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขาย
นักลงทุนและธุรกิจใช้กลยุทธ์การซื้อขายออปชันที่หลากหลายเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์เฉพาะและจัดการความเสี่ยง กลยุทธ์ยอดนิยมบางประการ ได้แก่:
- โทรยาว:กลยุทธ์นี้เกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกการโทร โดยคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้น
- การป้องกัน:นักลงทุนใช้กลยุทธ์นี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของมูลค่าสินทรัพย์โดยการซื้อตัวเลือกการวาง
- คร่อมสั้น:ผู้ค้าขายทั้งคอลและพุทออปชั่นด้วยราคาใช้สิทธิ์และวันหมดอายุเดียวกัน โดยคาดว่าราคาจะมีความผันผวนน้อยที่สุด
ทางเลือกและฟิวเจอร์ส: การเชื่อมโยงความเสี่ยงและโอกาส
ทางเลือกและอนาคตมีความสัมพันธ์กันอย่างใกล้ชิดในด้านการเงินธุรกิจ โดยทั้งสองอย่างทำหน้าที่เป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงและเครื่องมือในการลงทุน
ตัวเลือกเทียบกับฟิวเจอร์ส:
แม้ว่าออปชันจะให้สิทธิ์ในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัด แต่ฟิวเจอร์สกำหนดให้ทั้งสองฝ่ายปฏิบัติตามข้อกำหนดของสัญญา ณ วันหมดอายุ โดยไม่คำนึงถึงราคาตลาด
ทั้งออปชันและฟิวเจอร์สช่วยให้นักลงทุนป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหรือเก็งกำไรการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต มอบโอกาสในการจัดการความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทน
การเงินและทางเลือกทางธุรกิจ: การใช้ประโยชน์จากเครื่องมือทางการเงิน
ธุรกิจต่างๆ ใช้ทางเลือกในการจัดการทางการเงินเพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของราคา การเข้าทำสัญญาออปชั่น บริษัทสามารถป้องกันการเคลื่อนไหวเชิงลบของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยน และอัตราดอกเบี้ยได้
นอกจากนี้ กลยุทธ์ทางเลือกยังช่วยให้ธุรกิจมีความยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์ ช่วยให้พวกเขาสามารถใช้ประโยชน์จากสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวยในขณะเดียวกันก็จำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น
ความเสี่ยงและข้อควรพิจารณาในการซื้อขายออปชั่น
แม้ว่าออปชันจะนำเสนอโอกาสในการใช้ประโยชน์จากเครื่องมือทางการเงิน แต่ก็ยังนำมาซึ่งความเสี่ยงโดยธรรมชาติที่แต่ละบุคคลควรประเมินอย่างรอบคอบ ปัจจัยเสี่ยง ได้แก่ :
- ความเสี่ยงด้านตลาด:ความเป็นไปได้ที่ราคาจะเคลื่อนไหวในเชิงลบในสินทรัพย์อ้างอิง
- การเสื่อมถอยของเวลา:ออปชั่นจะสูญเสียมูลค่าเมื่อใกล้ถึงวันหมดอายุ
- ความเสี่ยงจากความผันผวน:ความผันผวนของความผันผวนของตลาดที่ส่งผลต่อราคาออปชั่น
ดังนั้นบุคคลที่มีส่วนร่วมในการซื้อขายออปชั่นควรใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงและเข้าใจสภาพแวดล้อมของตลาดอย่างถี่ถ้วน