ทฤษฎีโอกาส

ทฤษฎี Prospect ซึ่งเป็นแนวคิดพื้นฐานในด้านการเงินเชิงพฤติกรรม สำรวจว่าพฤติกรรมของมนุษย์มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจทางการเงินอย่างไร โดยแนะนำว่าบุคคลจะประเมินผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นโดยพิจารณาจากคุณค่าที่รับรู้มากกว่าผลลัพธ์ที่แท้จริง ซึ่งนำไปสู่การตัดสินใจที่มีอคติ กลุ่มหัวข้อนี้จะเจาะลึกทฤษฎีผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าในลักษณะที่มีส่วนร่วมและสมจริง โดยให้ความกระจ่างเกี่ยวกับความเข้ากันได้กับการเงินเชิงพฤติกรรม และความเกี่ยวข้องกับการเงินธุรกิจ

พื้นฐานของทฤษฎีโอกาส

ทฤษฎี Prospect พัฒนาโดยนักจิตวิทยา Daniel Kahneman และ Amos Tversky ในปี 1979 ท้าทายทฤษฎีเศรษฐศาสตร์แบบดั้งเดิมที่ว่าบุคคลมักจะตัดสินใจอย่างมีเหตุผลเพื่อเพิ่มประโยชน์ใช้สอยสูงสุด โดยเสนอว่าการตัดสินใจของผู้คนได้รับอิทธิพลจากอคติด้านความรู้ความเข้าใจและปัจจัยทางจิตวิทยา ซึ่งนำไปสู่การเบี่ยงเบนจากเหตุผลในการตัดสินใจ

ทฤษฎีนี้เสนอว่าบุคคลจะประเมินผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นโดยสัมพันธ์กับจุดอ้างอิง เช่น ความมั่งคั่งในปัจจุบันหรือเกณฑ์มาตรฐานที่รับรู้ ยิ่งไปกว่านั้น ยังเน้นย้ำถึงผลกระทบของความอ่อนไหวที่ลดลง โดยที่อรรถประโยชน์ส่วนเพิ่มของกำไรจะลดลงเมื่อปริมาณความมั่งคั่งเพิ่มขึ้น และบุคคลเริ่มไม่ชอบความเสี่ยงในการได้รับกำไรมากขึ้น ในทางกลับกัน บุคคลเริ่มแสวงหาความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อเผชิญกับการสูญเสีย โดยแสดงอาการรังเกียจการสูญเสีย

การเงินเชิงพฤติกรรมและทฤษฎีความคาดหวัง

การเงินเชิงพฤติกรรมเป็นสาขาหนึ่งของการเงินที่รวมทฤษฎีทางจิตวิทยาเข้ากับการตัดสินใจทางการเงิน ซึ่งมีความสอดคล้องอย่างใกล้ชิดกับทฤษฎีที่คาดหวัง โดยตระหนักว่านักลงทุนและผู้นำทางธุรกิจมักจะเบี่ยงเบนไปจากความมีเหตุผล และมีความเสี่ยงต่ออคติด้านการรับรู้ อารมณ์ และการวิเคราะห์พฤติกรรม ทฤษฎีผู้มีแนวโน้มเป็นลูกค้าจะเป็นรากฐานในการทำความเข้าใจความเบี่ยงเบนเหล่านี้ และคาดการณ์ว่าบุคคลจะประพฤติตนอย่างไรในสถานการณ์ทางการเงิน

แนวคิดหลักประการหนึ่งในด้านการเงินเชิงพฤติกรรม การวางกรอบ เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับทฤษฎีที่คาดหวัง การจัดกรอบหมายถึงวิธีการนำเสนอหรือจัดกรอบข้อมูล ซึ่งส่งผลต่อการตัดสินใจของแต่ละบุคคล โดยไม่คำนึงถึงเนื้อหาที่แท้จริง ทฤษฎีผู้มีแนวโน้มจะเป็นลูกค้าแสดงให้เห็นว่าบุคคลมีความอ่อนไหวต่อการรับรู้ถึงความสูญเสียมากกว่าผลกำไร และการกำหนดกรอบมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจว่าได้รับหรือขาดทุน ซึ่งส่งผลต่อทางเลือกทางการเงิน

การประยุกต์ใช้ในด้านการเงินธุรกิจ

ทฤษฎีผู้มีแนวโน้มจะเป็นลูกค้าส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการตัดสินใจทางการเงินของธุรกิจ มีอิทธิพลต่อกลยุทธ์การลงทุน การประเมินความเสี่ยง และการตัดสินใจขององค์กร ผู้จัดการและผู้นำมักจะตัดสินใจโดยพิจารณาถึงผลกำไรและขาดทุนที่รับรู้ โดยกำหนดกรอบทางเลือกของตนเพื่อลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นมากกว่าการเพิ่มผลกำไรสูงสุด

นอกจากนี้ ทฤษฎีผู้มีโอกาสเป็นลูกค้ายังให้ความกระจ่างเกี่ยวกับความผิดปกติทางการเงิน เช่น ปริศนาเบี้ยประกันภัยของหุ้นและผลกระทบจากการจัดการ โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับพฤติกรรมที่ไม่ลงตัวที่สังเกตได้ในตลาดการเงินและการเงินขององค์กร การทำความเข้าใจทฤษฎีแนวโน้มถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับธุรกิจในการพัฒนากลยุทธ์ทางการเงินที่มีประสิทธิภาพและเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการตัดสินใจ

บทสรุป

โดยสรุป ทฤษฎีโอกาสเป็นรากฐานสำคัญของการเงินเชิงพฤติกรรม ซึ่งนำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับการตัดสินใจของมนุษย์ในบริบททางการเงิน ความเข้ากันได้กับการเงินเชิงพฤติกรรมและความเกี่ยวข้องกับการเงินธุรกิจทำให้เป็นแนวคิดที่จำเป็นสำหรับบุคคลที่เกี่ยวข้องกับการเงิน การลงทุน และการตัดสินใจขององค์กร ด้วยการตระหนักถึงผลกระทบของอคติด้านความรู้ความเข้าใจและปัจจัยทางจิตวิทยา ธุรกิจต่างๆ จึงสามารถตัดสินใจทางการเงินอย่างมีข้อมูลและเชิงกลยุทธ์ได้มากขึ้น ซึ่งท้ายที่สุดจะขับเคลื่อนผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในที่สุด